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由于我国的现代化经济体系建设的起步相对较晚，长期以来，我国金融相关领域的配套设施建设并不完善，在经济发展过程中暴露出金融与实体经济发展脱节的问题。金融生态建设迟缓、对实体经济支持动力不足，导致大量资金在金融系统内部空转。致使我国信贷总量供给充足，但大量实体企业，尤其是中小企业融资难、融资贵的问题始终没有得到解决。进而引起实体企业经营困难、民间投资动力不足。

 

为解决这一问题，相关部门多次发文，支持金融创新以支持实体经济发展。2021年《政府工作报告》提出，要创新供应链金融服务模式。供应链金融作为产融结合的重要形态，既是缓解中小企业融资困境的重要抓手，也是有效衔接供给侧和需求侧、构建国内外双循环新发展格局的有效途径。

 

1、供应链金融与实体经济

 

供应链金融是指从供应链产业链整体出发，运用金融科技手段，整合物流、资金流、信息流等信息，在真实交易背景下，构建供应链中占主导地位的核心企业与上下游企业一体化的金融供给体系和风险评估体系，提供系统性的金融解决方案，以快速响应产业链上企业的结算、融资、财务管理等综合需求，降低企业成本，提升产业链各方价值。

 

供应链金融是供应链管理与金融的高度融合，通过将资金流、信息流等有效整合到供应链管理的过程中，既为供应链各环节企业提供贸易资金服务，又为供应链中地位相对弱势的中小企业提供新型融资服务。供应链金融在发展过程中，充分利用自身的优势融入到各个行业中，呈现出了多样化、垂直化等趋势。

 

从产业链条上看，所有经济活动都离不开中小企业在特定产业链条上的贡献。然而，中小企业发展的脆弱性又十分明显，无论是体量还是企业信誉和大型公司相比都处于天然的劣势，因此难以获得金融机构青睐，供应链金融产业覆盖领域狭窄，供应链金融泛化等问题，要求现代供应链金融不断的进行优化，提升服务实体经济的能力。

 

 

2、如何提升供应链金融服务能力

 

实体经济的供、需和金融协调问题一直是中国经济面临的最重要基本问题。实体经济的结构失衡，会给金融业发展带来极大的风险。同样，金融业的混乱膨胀，也必定会给实体经济带来风险。金融是实体经济的血脉，要坚持以服务实体经济为方向，对金融体系进行结构性调整。要大力提高直接融资比重，改革优化政策性金融，完善金融支持创新的政策，发挥资本市场对于推动科技、资本和实体经济高水平循环的枢纽作用，提升金融科技水平。

 

从目前来看，供应链的主要资金供应方包括了银行、证券公司、集团财务公司、政府金控平台、互联网贷款公司、保理公司等。我们可以明显发现，供应链金融资金供给已经呈多样化之势，因此接下来发展的重点不仅于扩宽融资渠道，更重要的是完善融资的配套体系，提升供应链金融融资体系的协同效率。推动现有的供应链金融服务多维升级，改善供应链金融服务的生态环境和场景环境，使中小企业能在供应链金融体系解决融资难题。

 

行业的发展不是孤立和单一的，任何行业的发展必然会与其他行业有各种各样的联系。正因如此，在构建各产业供应链金融服务场景的同时，更需积极构建跨平台、跨区域、跨产业、跨场景的产融生态圈，促进供应链金融生态多样化发展。供应链金融在不同行业的应用，衍生出不同的行业服务特性，而大数据、云计算、区块链、人工智能等技术的成熟，使传统的金融服务模式发展了变革。供应链金融的进一步发展需要建立生态化的服务场景体系，促进供应链金融生态多样化发展。

 

 

3、供应链金融的政策实践

 

近年来，为支持供应链金融支持实体经济发展，我国多部门频频发文，随着《关于规范发展供应链金融支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》、《关于进一步做好供应链创新与应用试点工作的通知》等国家相关政策的出台，供应链金融未来发展趋势愈发明朗。

 

为顺应这一趋势，各省市政府均根据自身情况制定了各自的十四五发展规划。如2021年6月，浙江省人民政府办公厅发布的《关于印发浙江省国资国企改革发展“十四五”规划的通知》，文中强调助力打造国内大循环战略节点，补齐产业链供应链短板，打通现代产业节点。加大重大创新平台、先进制造和现代化产业链供应链等关键领域建设力度。高水平推进国际化布局，推进基建产业链联合走出去。

 

提升金融企业服务实体经济能力。引导国有金融类企业加强资源整合、提高牌照获取能力。引导国有产业类企业围绕产融结合，以产业金融为主体，充分发挥产业资源优势和渠道信息优势，提升产融协同能力。全面实施科技金融战略，加强金融科技基础设施建设和品牌建设，以“5G+”“人工智能（AI）+”“区块链+”等领域为重点，实施融资畅通工程升级版，加快拓展智能金融服务和应用实践。做强做优国有资本投资、运营公司。适时开展国有资本运营业务链整合及联动合作，打造一批具备较强资本市场综合能力的国有资本投资运营主体。

 

推进地方融资平台市场化转型。稳妥化解以企业债务形式形成的地方政府存量隐性债务。加快平台重组整合，调整优化股权结构，扩大经营性现金流，提高信用评级和融资能力。积极打造经营性板块，盘活沉淀的国有资产，提升自身造血能力。支持有条件的企业打造融、投、建、管一体化产业链供应链运营平台。支持有条件的企业围绕城市建设整合房地产、交通、水务、市政、文化旅游、农业等相关产业资源，打造城市综合运营服务商。支持规模较大、能力较强的地方投融资平台公司整合金融牌照，逐步向综合性金融控股集团发展。鼓励有条件的市县投融资平台加快上市。

 

提升新一代基础设施建设水平，推进新型基础设施布局拓展，聚焦数字基础设施、智能化基础设施、创新型基础设施三大重点方向，加快开展工业生产、公共事业、公共安全、智慧城市、智慧交通、智慧农业、生态环境保护等领域的场景应用，加强智慧城市基础设施建设。提升产业链供应链现代化水平。以打造平台、营造生态为主导，以产业链强链补链畅链护链推动产业升级，大力培育“链主”国有龙头企业，夯实制造业高质量发展基础。

 

江西省地方金融监督管理局、江西省发展和改革委员会印发了 《江西省“十四五”金融业发展规划》 （以下简称“规划”）。《规划》重点任务第三节“规范发展数字金融”中提出打造“区块链+供应链金融”创新应用中心，积极推动组建统一共享的区块链供应链金融平台 ，鼓励各类金融机构通过该公共平台采信，将各条供应链上核心企业的优质信用有效传递到次级中小供应商，切实解决产业链上中小企业融资难、融资贵、融资慢问题。鼓励符合条件的法人银行机构设立金融科技子公司。

 

12月1日，四川省人民政府公布《四川省“十四五”金融业发展和改革规划》。《规划》提出：创新发展供应链金融，推动金融机构精准开展“一链一策一方案”服务，加强对重点产业延链补链强链的金融支持。依托核心企业，构建上下游一体化、数字化、智能化的物流平台、信息系统、信用评估和风险管理体系。加强供应链票据平台、应收账款融资服务平台推广。支持核心企业综合运用信贷、债券等工具融资，用于支付上下游企业账款，发挥核心企业对产业链的资金支持作用。聚焦先进制造业产业集群培育，支持金融机构开展面向供应链上下游企业的信用融资和应收账款、预付款、存货、仓单等动产质押融资业务。

 

天津、厦门等多市也同样颁发文件，增加金融服务实体经济能力，供应链金融将助力打造我国具有竞争力的金融机构体系！